AI赋能DeFi：AgentFi革新稳定币收益，Giza与ARMA带来新机遇，或可关注国泰金、联电、元太、万海等标的

當 AI 遇上 DeFi：AgentFi 如何重塑穩定幣收益策略？

穩定幣，作為加密貨幣世界中相對穩定的資產，一直是許多投資者尋求避險和獲取收益的重要選擇。然而，在傳統 DeFi (去中心化金融) 領域，想要最大化穩定幣的收益，往往需要花費大量的時間和精力去研究各種協議、策略，並時刻盯盤，以應對市場的變化。對於那些沒有時間或專業知識的用戶來說，這無疑是一個巨大的門檻。而 AgentFi 的出現，正是為了打破這一困局，它將 AI (人工智慧) 與 DeFi 相結合，為穩定幣收益策略帶來了革命性的變革。

穩定幣收益的進化：從手動到自動

過去，我們需要手動去比較各個借貸平台（例如 AAVE、Compound 等）的利率，參與流動性挖礦，甚至進行複雜的市場中性套利。這種方式不僅耗時，而且容易錯過最佳的投資時機。現在，AgentFi 讓我們可以擺脫這些繁瑣的操作，它通過 AI 智能體 自動分析市場數據，尋找最佳的收益機會，並根據預設的策略自動執行交易。簡單來說，AgentFi 就像一位 24 小時不間斷工作的智能投資顧問，它能夠在我們睡覺的時候，也能夠持續為我們創造收益。想像一下，即使 美股 市場波動劇烈，或者你正在關注 尼克 對 溜馬 (Knicks vs Pacers) 的 NBA 賽事，你的穩定幣也能夠在 AgentFi 的加持下，持續增值。這種無需盯盤、自動優化的智能代理解法，無疑是 DeFi 用戶的福音。甚至可以拿出一點小錢來試試看 xsmb 說不定可以小賺一筆，不如把時間拿來看看 MLB 的 道奇 隊比賽。

DeFAI 與 AgentFi：概念釐清與本質區別

在深入了解 AgentFi 之前，我們需要先釐清它與 DeFAI 的概念。雖然兩者都處於 “AI + DeFi” 的交叉領域，但它們的技術本質、產品形態和範式使命卻截然不同。簡單來說，DeFAI 是 AI 作為輔助工具，而 AgentFi 則是 AI 作為主導。

DeFAI：AI 助力，人為決策

DeFAI (Decentralized AI Finance) 泛指使用 AI 技術來輔助或增強 DeFi 相關功能的項目。例如，利用 AI 進行策略優化、數據分析、提供投資建議等等。這些應用的核心仍然是「人為決策」，AI 只是提供數據支持和建議，最終的投資決策仍然由用戶自己來做出。像是 Kaito、Numerai，以及專注於 Defi 收益優化的 Gauntlet 等項目，都屬於這一類。你可以把 DeFAI 想像成一位專業的數據分析師，它能夠幫你整理數據、分析趨勢，但最終你要買哪支股票（例如 國泰金、聯電、元太 甚至是 萬海），還是要你自己決定。像是最近很紅的 青年百億海外圓夢基金計畫 ，要不要貸款、投資什麼標的，最終還是得自己評估。

AgentFi：AI 自主決策，全自動執行

與 DeFAI 不同，AgentFi 構建的是以鏈上 AI 智能體 為第一執行者的金融系統。這些 智能體 (Agent) 擁有自主推理、決策，並完成交易或治理操作的能力。用戶只需授權 Agent 代表其執行，Agent 便可主動決策並執行，真正實現了「從意圖到結果」的範式。例如，你可以告訴 Agent 你的目標是「最大化穩定幣收益」，Agent 就會自動制定策略、執行交易，並根據市場變化進行調整，全程無需人工干預。這就像請了一位頂尖的基金經理 (例如 呂宇晟) ，它會全權負責你的投資組合，你只需要坐等收益即可。如果 孫興慜 也懂 AgentFi，或許就能更有效率的管理他的財富。

AgentFi 項目現狀：魚龍混雜，早期探索

目前市場上充斥着大量的 Agent 發射平台或交易市場，但真正聚焦 Crypto Native Defi 世界的 AgentFi 項目卻屈指可數。很多項目都只是在炒作 AI Meme 代幣，沒有任何實際用途。不過，也有一些團隊正在認真地構建 AgentFi 的基礎設施和應用。就像在 plg 籃球聯賽中，有些球隊只是為了炒話題，但 林志傑 領軍的球隊卻是真的在努力打球一樣。目前，這些 AgentFi 項目大多還處於早期階段，產品體驗也還不夠完善，與成熟的 DeFi 協議相比，還有很大的差距。但我們期待未來 AgentFi 賽道可以擺脫 Meme 代幣炒作階段，進入真正的 PMF (Product-Market Fit) 階段。就像 史迪奇電影 一開始可能不被看好，但最終卻獲得了廣泛的喜愛一樣。

AgentFi 在穩定幣收益優化中的應用：以 ARMA 為例

穩定幣收益優化，在 DeFi 世界中並不是新鮮事。但過去的解決方案，往往存在一些局限性。例如，需要用戶具備一定的技術知識，需要花費大量的時間去研究和調整策略，或者需要信任中心化的機構。而 AgentFi 的出現，正是為了解決這些問題，它通過 AI 的力量，讓穩定幣收益優化變得更加自動化、高效和安全。

Yearn Finance 等傳統收益優化方案的局限

從最早的 Yearn Finance (YFI) 自動化收益聚合器，到 Idle Finance 的自動資產再平衡平台，再到 Gauntlet 這種面向機構的專業 DeFi 風險建模平台，都屬於在 AgentFi 之前的比較有代表性的自動收益優化項目。這些項目在一定程度上提高了穩定幣收益的效率，但也存在一些局限性。例如，它們的策略往往比較固定，難以應對快速變化的市場環境；它們需要用戶信任平台的算法，存在一定的中心化風險；它們的操作相對複雜，對普通用戶來說有一定的門檻。想像一下，如果你想買 麗嬰房 的股票，但你卻看不懂它的財務報表，你可能會選擇相信分析師的建議，但也可能因此而承擔風險。而 AgentFi 的目標，就是讓你擺脫這些煩惱，讓你能夠以更簡單、更安全的方式，獲得更高的穩定幣收益。

AgentFi：AI 賦能，打破認知瓶頸

智能體金融 (AgentFi) 初步實現了 Crypto 與 AI 互助融合的願景：即 AI 通過鏈上信息收集與決策能力，賦能用戶更好的參與 Crypto 原生的 DeFi 世界，同時利用區塊鏈不可篡改性，交易細節以鏈上日誌方式保留確保邏輯可驗證、行為可追蹤。作為穩定幣收益文章的延續，我們重點聊聊 AgentFi 賽道下產品可用性層面唯一拿到五星好評且「穩定幣收益優化」類別裏的唯一標的——ARMA。AgentFi 的核心優勢在於，它能夠利用 AI 的強大計算能力和學習能力，實時分析海量的市場數據，快速找到最佳的投資機會，並根據預設的策略自動執行交易。這就像給你的穩定幣配備了一個超級大腦，它能夠 24 小時不間斷地為你工作，讓你輕鬆獲得更高的收益。此外，AgentFi 還可以通過鏈上日誌的方式，記錄所有的交易細節，確保操作透明可審計，增強系統的安全性。就像 尤伯祥 律師在法庭上提供的證據一樣，AgentFi 的鏈上日誌能夠證明你的資產是如何運作的，讓你對自己的投資更加放心。甚至你也可以用來看看 中鋼紀念品 到底划不划算。

Giza：Verifiable AI Agents 的構建者

Giza 是一個專注於構建 “Verifiable AI Agents” 的區塊鏈基礎設施項目，致力於推動 Agent-native Finance（智能體原生金融）這一新興範式。在 “AI + DeFi” 的浪潮下，Giza 的目標是打造一個可信、安全、高效的 AI 智能體平台，讓更多的用戶能夠參與到 AgentFi 的世界中來。就像 大同大學 致力於培養工程人才一樣，Giza 也在努力培養 AI 智能體，讓它們能夠在 DeFi 世界中發揮更大的作用。

異認知金融：Giza 的核心理念

Giza 提出了一個开創性概念——異認知金融（Xenocognitive Finance），即在去中心化金融中引入智能體（AI agents）作為新型接口，以解決人類參與者的認知瓶頸，重構市場智能與結構。簡單來說，就是讓 AI 智能體來幫助我們處理複雜的金融決策，從而釋放我們的認知能力。就像我們使用計算機來進行數學計算一樣，AI 智能體可以幫助我們進行金融計算，讓我們能夠更加專注於策略制定和風險管理。想像一下，如果 蔡依林 能夠使用 Giza 的 AI 智能體來管理她的財富，她就可以把更多的精力放在音樂創作上，而不是每天盯盤。這種 “認知卸載（cognitive offload）” 的概念，是 Giza 的核心價值所在。甚至可以拿來分析 台南海鮮會館 哪間比較好吃。

Giza Protocol 架構解析

Giza Protocol 的架構分為三層：語義抽象層、去中心化執行層和代理授權層。語義抽象層負責將人類的語言轉換成 AI 智能體可以理解的指令；去中心化執行層負責執行 AI 智能體的指令，並將交易記錄上鏈；代理授權層負責管理 AI 智能體的權限，確保它們在安全的範圍內運行。這三層架構相互協作，共同構建了一個完整的 AgentFi 生態系統。就像一棟大樓需要地基、結構和外牆一樣，Giza Protocol 也需要這三層架構來保證其穩定性和安全性。甚至比 興達電廠 的架構還要安全。

Giza 融資情況：資本市場的認可

2023 年 7 月，Giza 宣布完成 300 萬美元的 Pre-Seed 輪融資，由 CoinFund 領投，StarkWare、TA Ventures 和 Arrington Capital（TechCrunch 創始人創立）參投。2025 年 5 月，Giza 又完成了 220 萬美元的種子輪融資，由 Base Ecosystem Fund 領投，CoinFund、Arrington Capital、Re7 Capital 和 Contango Digital Assets 跟投。這兩輪融資不僅為 Giza 提供了資金支持，也證明了資本市場對 Giza 在 “AI + DeFi” 領域愿景的持續看好。就像 國泰金 不斷獲得投資者的青睞一樣，Giza 也正在成為 DeFi 世界的一顆冉冉升起的新星。

ARMA：穩定幣收益優化的智能代理

ARMA（Autonomous Revenue Management Agent）是由 Giza 推出的穩定幣收益優化智能代理，旨在為用戶實現跨協議的自動化收益最大化。目前已部署於 Base 網絡，並計劃拓展至更多 Layer2 生態，支持 AAVE、Morpho、Compound、Moonwell 等主流借貸協議。ARMA 的目標是成為穩定幣收益優化領域的領頭羊，讓更多的用戶能夠輕鬆獲得更高的收益。就像 曹雅雯 在歌唱比賽中一路過關斬將，最終奪得冠軍一樣，ARMA 也希望能夠在穩定幣收益優化領域脫穎而出，成為用戶的首選。

ARMA 工作機制：自動、高效、智能

ARMA 的工作機制可以概括為以下幾個方面：智能策略調度、APR 優化系統、自動復利機制和智能換幣邏輯。智能策略調度負責實時分析各協議的穩定幣收益（APR）、交易成本與調倉時機，自動執行最優再平衡操作。APR 優化系統通過利率對比、成本評估與調倉邏輯的綜合優化，確保每次操作帶來淨收益；實測年化收益最高可達傳統靜態持倉的 2 倍。自動復利機制負責自動領取並復投激勵代幣，將獎勵轉換為原始穩定幣；復利頻率根據倉位規模與交易成本動態優化，提升效率。智能換幣邏輯支持 USDC 與 USDT 雙幣操作，必要時通過集成 DEX 自動高效換幣，確保用戶始終可按原幣種提取資產，提升靈活性與體驗。這就像一位經驗豐富的廚師，能夠根據食材的不同，烹飪出美味佳餚一樣，ARMA 也能夠根據市場的變化，調整策略，為用戶帶來更高的收益。就算發生 台中車禍 導致的塞車，他也能找到最快到達目的地的路線。

ARMA 組件模塊與安全架構：多重保障，安全可靠

Giza Agent 架構由六大模塊組成：智能賬戶（Smart Accounts）、會話密鑰（Session Keys）、代理核心（Agent Core）、協議集成模塊（Protocol Integration）、風險管理模塊（Risk Module）和會計模塊（Accounting Module），各模塊協同構建了一個安全、高效、智能、可驗證的鏈上自動化執行系統。與此同時，ARMA 通過三層防護機制保障用戶資金與操作安全：智能賬戶安全、訪問控制機制和風險管理體系。智能賬戶安全基於自托管智能賬戶，用戶始終掌握資產控制權，Giza 無法訪問私鑰；合約經審計，支持靈活權限管理。訪問控制機制通過 Session Key 精細設定代理權限，僅限特定協議、操作類型與有效期，避免出現全權授權風險。風險管理體系僅接入審慎挑選的協議，聚焦穩定收益場景；交易過程全程可追蹤，確保操作透明可審計，增強系統整體安全性。就像一座堅固的堡壘，ARMA 通過多重防護機制，保障用戶的資金安全。就算遇到 血謎拼圖 般的複雜情況，也能夠迎刃而解。

ARMA 收費機制與收益管理：透明、用戶友好

ARMA 的費用與收益機制以用戶友好與透明高效為核心，涵蓋三大方面：收費結構、獎勵管理和資產管理。收費結構按收益計費，透明可查，僅對實際產生的收益部分收取 10% 成功費。該費用在用戶提現時一次性結算，所有費用計算過程均可通過儀表盤實時查看。獎勵管理自動領取，統一發放，ARMA 智能體會自動從所集成的各類 DeFi 協議中收集並歸集所有獎勵，所有獎勵將在用戶提現時與本金和收益一起返還無需用戶手動操作。資產管理不收取任何存款或提現手續費。無論中間參與了多少協議、涉及了何種代幣，用戶在提現時始終以原始存入的代幣收回資金，保證資金回收的便利性。這就像一家誠實守信的商店，ARMA 的收費機制透明、合理，讓用戶能夠清楚地了解自己的收益情況。就像 何志偉 一樣，公開透明。

ARMA 接入 Defi 協議及數據表現：增長潛力可期

通過 ARMA 的官方數據儀表盤（metrics.gizatech.xyz），我們可以直觀地觀察到其在上线數月內的資產管理規模和智能代理數量的持續增長。同時，儀表盤也展示了資產在 Morpho、Aave、Fluid 等主流借貸協議之間的動態流動情況。我們相信，隨着 ARMA 接入更多 DeFi 協議、活躍代理數量增加、資金規模不斷擴展，將進一步強化其正向增長的飛輪效應。就像一棵小樹苗，ARMA 正在茁壯成長，未來可期。希望 世壯運棒球 的選手也能一樣，不斷成長。

GIZA 代幣經濟模型：價值捕獲與激勵機制

目前 Giza 官方剛剛公布完整的代幣經濟模型細節，TGE 發幣成為值得關注的重要裏程碑。$GIZA 是 Giza 智能代理網絡的原生資產，具備 即時實用性、長期價值捕獲能力，並以社區優先、產品驅動、機制克制為核心設計原則。一個好的代幣經濟模型，就像一部精密的機器，能夠有效地激勵參與者，推動生態系統的發展。就像 永野芽郁 的演技一樣，需要經過精心的設計和打磨，才能夠吸引觀眾的目光。

$GIZA 的核心定位與用途

\(GIZA 代幣在 Giza 生態系統中扮演着至關重要的角色，它不僅是生態系統的燃料，也是價值捕獲和治理的關鍵。\)GIZA 用於質押驗證、權限控制、協議治理與代理激勵，是核心資產。具體來說，節點運營者需要質押 \(GIZA 來參與驗證，並獲得執行獎勵；用戶可以質押 \)GIZA 來獲得治理權，參與協議的決策。此外，\(GIZA 還可以用於支付交易費用、激勵代理的行為等等。就像一家公司的股票，代表着對公司的所有權和收益權一樣，\)GIZA 代表着對 Giza 生態系統的所有權和參與權。要不要拿來 買車 也是一個選擇。

Giza Points 激勵系統：長期貢獻至上

為鼓勵用戶與开發者共同參與 Giza 智能代理生態建設，Giza 推出 2014 年底推出的 Giza Points System（GPS），作為未來原生激勵分配的依據之一。該積分體系強調 「長期貢獻」優先於「短期行為」，面向以下關鍵參與者开放：用戶端、开發者端和社區成員。用戶端通過代理產品使用、反饋、壓力測試等鏈上行為持續積累積分；开發者端通過集成新代理、優化執行邏輯、提交安全改進建議等技術貢獻獲得獎勵；社區成員參與教育推廣、治理討論、生態共建等活動也可獲得積分認可。這就像一家公司設立的績效考核制度，鼓勵員工長期為公司做出貢獻，而不是只關注短期的利益。就像 易烊千璽 一樣，長期保持努力。

早期參與 ARMA 的機會：高年化收益與 $GIZA 空投

目前 ARMA 處於啓動期高代幣補貼階段，用戶存入穩定幣可在前 3 個月獲得 15% 的固定年化收益率，由基礎利息與額外獎勵共同構成。除了固定收益外，前 \(10M 存款用戶還可按比例獲得 1% 總 \)GIZA 代幣供應量的份額，代幣將在 9 個月內线性釋放。無鎖倉、無罰金，適合同時追求短期穩定收益與 $GIZA 長期潛力的用戶。這就像一家公司上市初期，股價往往會比較低，早期投資者可以獲得更高的回報。就像 somi 的粉絲，早期支持她，可以獲得更多的福利。

Giza 增長飛輪效應：正向循環，持續發展

Giza 構建了一個由智能體實用性、協議使用量、代幣價值與生態參與相互驅動的增長飛輪：智能代理提升用戶資金管理與策略執行效率，帶動更多 DeFi 操作和協議交互，產生持續性收入回流至質押者，增強 $GIZA 代幣價值，吸引更多節點與开發者加入，進一步拓展代理網絡能力，最終實現「使用越多 → 價值越高 → 安全越強 → 能力越廣」的正向循環，推動 Giza 成為可擴展、可信賴的 Agent-native 金融基礎設施。這就像一家成功的企業，不斷創新、擴張，最終形成一個良性循環，推動企業持續發展。

Giza 代幣治理機制與社區參與設計：安全、高效、民主

Giza 的治理機制採用分階段演進模式，結合專業委員會與社區代表制，確保協議在安全穩定的基礎上逐步實現去中心化。初期由安全委員會主導，社區通過投票與討論提供意見；中期开放關鍵事項的鏈上治理；最終實現完全由社區選舉產生的專業委員會治理。代幣持有者可通過委托具備技術或經濟背景的代表參與決策，並通過時間加權質押機制提升投票影響力，鼓勵長期參與與責任共擔，打造一個安全、高效、專業且民主的治理體系。這就像一個國家的政治制度，需要經過不斷的完善和發展，才能夠實現真正的民主和繁榮。甚至可以看看 洪健益 的看法。

投資分析：機遇與挑戰並存

在深入了解 Giza 和 ARMA 之後，我們需要對其進行全面的投資分析，評估其潛在的機遇和風險。就像 宋威龍 的演藝事業，既有機會爆紅，也可能面臨挑戰一樣，投資 Giza 也需要仔細權衡。

投資邏輯：範式創新、產品領先、早期紅利

投資 Giza 的核心邏輯在於：首先，Giza 位於 AgentFi、ZK 與 AI 的技術交匯點，獨創 “異認知金融（Xenocognitive Finance）” 理論，提出通過鏈上智能體實現 “認知卸載” 的未來金融架構，具備明確的理念先發優勢與哲學深度。就像 諾瓦克·喬科維奇 在網球領域的領先地位一樣，Giza 在 AgentFi 領域也具有先發優勢。其次，Giza 推出的 ARMA 是當前市場中極少數已上线並實現自動化代理執行閉環的 AgentFi 產品之一，產品體驗優於大多數尚處概念階段或純代幣驅動的 “空氣項目”。就像 家寧 的畫作，以獨特的風格領先。最後，穩定幣收益本身在協議安全前提下具備相對可控的風險屬性，疊加當前階段 ARMA 提供的代幣補貼機制，為早期參與者提供了類 “頭礦” 機會。就像早期投資 比特幣 (btc)，可以獲得豐厚的回報一樣，早期參與 ARMA 也可能獲得早期紅利。但要小心 新冠症狀，保護好自己。

潛在風險：信任構建、安全挑戰、代幣價值

然而，我們也需要清醒地認識到 Giza 存在的潛在風險。首先，AgentFi 模式尚處探索期，市場對鏈上 AI 智能體的信任度仍有限，特別在資金托管與策略執行透明性方面存在心理門檻，短期內尚未形成用戶增長飛輪。就像人們對 the last of us 的劇情一樣，還需要時間來建立信任。其次，ARMA 協議融合 AI 推理、鏈上账戶抽象與多協議集成等多個高復雜度模塊，安全性需依賴於合約設計與推理邏輯的雙重正確性，一旦某一環節失效，可能造成資產風險。就像一棟高樓大廈，需要穩固的地基和精密的設計，才能保證安全。甚至發生 00679b 股價下跌的風險。最後，當前 Crypto 市場投機導向強，代幣表現更多受情緒與流動性主導。Giza 團隊並非投機風格，$GIZA 代幣其激勵結構、質押機制與價值回流模型仍待進一步市場驗證，對長期投資者提出更高要求。就像 美債殖利率 (tlt) 的波動一樣，代幣價值也存在不確定性。小心不要像 stitch 一樣頑皮，搞砸了一切。小心不要像 tottenham đấu với man utd (or tottenham vs man utd) 一樣輸球。 總而言之，投資 Giza 既有機遇，也有挑戰。需要仔細評估自身的風險承受能力，並做好充分的research，才能做出明智的決策。小心 孫易磊 受傷。